股市的衰退剧本正在全面发挥作用
2024-08-07
2417
股市的衰退剧本正在全面上演，突然恐慌的投资者因担心经济衰退而寻求积极降低投资组合的风险。主要股指连续三天直线下跌，一系列疲弱的经济数据引发了抛售。投资者质疑美联储是否等了太久才降息，以及现在阻止经济衰退是否太晚。随着股指深陷亏损，纳斯达克100指数处于修正区间，要求紧急降息的呼声越来越高。但这并不意味着市场的每个领域都受到了冲击。自上周四以来，标准普尔500指数已累计下跌5%，但该基准指数中有三个板块仍保持上涨：房地产、公用事业和基本消费品。它们被视为市场动荡期间的安全投资，但在投资者紧张的情况下却表现出色。同样的道理也适用于超安全债券。美国国债收益率跌至年度低点，交易员纷纷采取防御措施，转而买入国债。以下是四个表现优异的市场领域，清楚地表明投资者正在使用衰退剧本：*1. 防御类股*投资者正将资金投入基本消费品和公用事业等防御型股，这些股在经济低迷时期往往表现优异。自上周四以来，标准普尔500指数中的必需品消费指数和公用事业指数分别上涨了0.7%和0.3%。彭博的数据显示，在过去三个交易日中，除了房地产板块，这是基准指数中唯一上涨的板块，其他所有板块的跌幅都高达10%。晨星公司(Morningstar)首席美国市场策略师戴维·塞克拉(David Sekera)在最近的一份报告中表示:“由于美国经济增速将在2024年下半年至2025年放缓，投资者将目光投向了防御性股票的稳定性，以定位他们的投资组合，以抵御任何潜在的低迷。”*2. 派息股票*向股东支付股息的股票也越来越受欢迎，这是另一种常见的经济衰退手段。经常派发股息的公用事业股在过去几个交易日的表现好于标准普尔500指数的整体表现，而iShares Global Utilities ETF较年初的水平上涨了12.7%。*3. 政府债券*美国国债周一大幅上涨，因为交易员预计美联储将大幅降息——这一政策举措通常表明美联储将应对衰退风险。随着政府债券价格上涨，美国国债收益率下降，周一触及一年来的最低水平。在早盘交易中，10年期美国国债收益率下跌多达10个基点，而两年期美国国债收益率下跌多达16个基点。“债市出现了避险需求。”罗森伯格研究公司(Rosenberg Research)首席经济学家戴维·罗森伯格(David Rosenberg)周一在一份报告中表示，"对于宏观多头而言，我有一些消息要告诉你们：债市正在告诉你们一些不太好的事情即将发生。"他随后补充道。*4. 卖出高动能成长型股票*与此同时，投资者正在从他们的投资组合中抛售飙升的成长型股票，特别是科技股。纳斯达克指数本周进一步跌入修正区间，以科技股为主的纳斯达克指数在过去30天里下跌了12%。与此同时，标准普尔500指数的信息技术指数在过去三天下跌了9%。“就像2000年的情况一样，科技泡沫正在破裂(当时还不全是网络公司，而是整个行业都被互联网席卷了，就像现在的人工智能热潮一样)。”罗森伯格写道，“正如我们在上世纪90年代末看到的路由器、电缆和光纤一样，人们对人工智能投资的焦虑现在开始加剧，对比是显而易见的。”不过，一些预测人士说，经济衰退的前景仍然不确定。Ned Davis Research在一份报告中称，尽管就业市场放缓看起来令人担忧，但最新就业报告中的疲弱可能被夸大了，因为最近的天气事件暂时导致约41.6万名工人失业。“如果美国经济陷入衰退和/或通胀跌至美联储2%的目标以下，明年的定价是有意义的。”分析师在谈到市场的降息预期时表示，“虽然我们可能会到达那里，但目前还不是我们的决定。”
Sign In via X
Google
Sign In via Google
This page link：http://www.fxcue.com/45942.html
Tips：This page came from Internet, which is not standing for FXCUE opinions of this website.
Statement：Contact us if the content violates the law or your rights
Tips：This page came from Internet, which is not standing for FXCUE opinions of this website.
Statement：Contact us if the content violates the law or your rights