造成外汇交易者破产的元凶分析：爆仓概率和仓位大小的相关性fxcue.com

外汇邦 > 外汇学院 /fxschool/投机交易，某种程度上说是一种概率游戏。没有一个交易者能够百分之百地确定价格的未来走向。交易者都是根据基本面、技术分析，或者其他各种手段来判断市场未来的走势，然后根据自己预期的可靠程度，建立头寸并承担风险。成熟的交易者必须建立一整套属于自己的交易系统，内容应包括交易品种的选择、交易信号的产生、头寸大小的限定、止损和追踪止损的设置、加仓和平仓信号的设定、反馈总结等环节。何谓破产概率值得注意的是，交易者的研究对象并不是一次交易，而是把相当长的一段时间内的所有交易作为研究对象。对于职业交易者而言，是很多年甚至是毕生交易的得失。在期货与外汇市场，很多交易者都曾经破产或濒临破产的边缘。这里就涉及破产概率。那么，什么是破产概率呢？简单地说，期货投机的破产概率指的是在一套较成熟、较固定的交易系统的指导下，进行多次交易后损失大部分本金，使得后面的交易无法进行的概率。想要精确计算出某一套交易系统的破产概率需要高深的数学知识，普通交易者难以企及。但是，这个概念很重要，交易者必须对自己交易系统的破产概率有所了解，尽量去避免悲剧的发生。本文试图用简单的语言，在简化的模型下来解释这一问题。重仓交易是破产的根源假设一个交易者已经拥有一套交易系统，每笔交易理论上回报率是1.05，即每次交易投入的本金可以取得5%的回报。那么，这就是一个很好的系统，应该可以取得长期稳定的盈利。而既然这是一个正回报率的交易系统，是不是每笔交易做得越大赚得就越多呢？我们可以把这个问题转化为一个概率游戏：掷一枚正反面质量均匀、向上向下概率相等的硬币，猜对哪面朝上可以获得下注本金1.05倍的奖励。很显然，这是一个正回报率的概率游戏。假设本金10万元，那么应该采取哪种策略来玩这个游戏呢？如果采用的策略是压上所有本金玩且只玩一次，那么很简单，破产概率就是0.5；如果玩且只玩两次，那么破产概率是0.75；如果玩且只玩三次，破产概率为0.875。以此类推，不难发现，如果每次本金全押上，玩的次数越多，不管曾经盈利多少倍，都难逃全部输光的宿命，最终破产的概率接近1。由此可以得出定性的结论：对期货投机而言，不管你的判断预测有多准，只要你经常满仓、重仓，那么总有一次让你破产的交易，会在你交易生涯的尽头等着你。贪图短期暴利而经常重仓的交易者，很难善终，他们是期货界的流星，闪耀但短暂。大名鼎鼎的美国投机家杰西·利文摩尔，一生曾获取过富可敌国的财富，但在第四次破产后饮弹自尽。因此，想要长期进行期货投机的交易者，不仅仅要考虑获取利润，还要考虑如何长期稳定地获取利润，以及在获取利润的过程中，是否付出了过大的心理成本。轻仓交易有利于心理健康交易的目的不只是为了金钱。如果为了金钱而冒着破产甚至自杀的风险，就要考虑一下这么做是否值得。如果总是承担着巨大的资金风险，必然要长期承受巨大的心理压力。长此以往，一定会不同程度地诱发各种各样的心理疾病，比如抑郁症或狂躁症等。就算最终金盆洗手，满载而归，但生活得不幸福，金钱又有何用呢？更何况，这种交易方式大概率的结果是破产。外汇交易经验技巧 /fxschool/experience/ 还是上面这个例子，如果每次只拿出1万元来下注，那么连续错10次才会破产，破产概率不到0.001。这个数字足够小了，可以让人安稳睡觉。即使这样，也不是不可能连输10次，输掉10万元。只不过，因为每次猜对可以获利500元，在连续错10次出现之前，可能已经赢回来若干个10万元了。而在实战中，成熟的交易系统每笔交易只承受总资金0.5%—1%的风险，可以把破产概率降到接近于0。以上例子只是一个简化的模型，但不难得出结论：先要建立一个正回报率的交易系统，然后轻仓运行。不要抱着短期暴富、发大财的心态来做期货与外汇，那样如同一叶小舟颠簸在惊涛骇浪的海面上，命运不受自己掌控，最终难逃一劫。只有心态平和，分散风险，控制每笔交易的头寸在合理的范围内，才能自由自在地泛舟在风景如画的桃花源。

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Gold operation strategy: sell under pressure 2600, stop loss 2597, target 2580;

Buy directly near gold 2590, target 2618-2627-2643; If you place a sell order near the three o'clock mark of 2618, 2627, and 2643 for the first time; If given around 2586 and 2578, you can buy in batches;

Sell 2/10 of the positions in batches near 2595-2598 in the morning session of the gold market, with a stop loss of 6 points. Target around 2580-2570, break below the 2560 line;

Gold operation strategy: Sell gold at 2600-2606, stop loss at 2612, target at the 2560-2563 line, break through at 2548-53;

Gold trading strategy: Buy at 2580 in the Asian and European markets, stop loss at 2573, target at 2590-2593; Under pressure in the European and American markets, sell at 2600 with a stop loss of 2597 and a target of 2580;

Crude oil finally fell sharply last Friday, falling below the key support level of 67.6. Today, it rebounded and sold at this level. In terms of operations, crude oil rebounded and sold around 67.6.

Spot gold trading strategy today: sell 2597-2600, stop loss 2609, target at 2585-2577.

EURUSD, XAUUSD profit close trading

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