金融市场是一个没有硝烟的，却极为残酷的战场。 自从人类历史出现金融市场以来，有无数的人走上了交易的道路。每个进入交易市场的人都渴望满载而归，站在食物链的顶端。然而，大多数交易者却都无法逃脱亏损和失败的命运。 在这个地方，有能力的投资者赚钱，没能力的投资者只是来消费。高手用经验换取金钱，新手却是用钱换取经验。 每个交易者都在努力寻找一盏明灯来照亮投资和交易的不归路，许多人一生都在寻找和尝试各种交易方法，企图找到那个能够让交易盈利的圣杯。 外汇学院  /fxschool/  >  外汇技术分析  /fxschool/technical/ 而在众多的交易方法中，技术分析可以说是历史最悠久，同时也是最重要最有效的交易方法之一。 很多交易者学习技术分析，各种分析方法头头是道，但是，你问他技术分析是什么？却答不到点子上。 有人说技术分析就是研究透三角形、头肩底、MACD、均线等等图形和指标，有人说技术分析的精髓就是三大假设，也有人说技术分析的本质是图表背后的大众心理。 学习技术分析的关键，首先要知道技术分析是什么。如果连这个都不讲清楚，那还谈得上回答问题么？ 诚然，人人都有自己的理解，但其实技术分析有更准确的定义：技术分析是这样一种思维方式，它通过分析股票/期货/外汇的价格、成交量、时间构成的图表信息，指导交易行为。 那么，技术分析到底有没有用呢？ 这是一个争议已久的话题。 有人说，技术分析本质是用历史的信息，预测未来的走势，非常荒谬。 有人说，技术分析绝不是预测未来，而是帮你应对当下，不预测只应对才是生存之道。 有人说，技术分析其实很容易学，在交易中技术并不重要，重要的是规则、纪律和执行。 在我还是新手的时候，觉得这三句话真有道理，一语道破天机！现在看来，每个都大错特错，在此阐明我的观点： ——技术分析本质是用历史的信息，预测未来的走势，非常荒谬。 错。技术分析用历史已知信息提炼规律，预测未来的信息，此为归纳推理，非常合理。 现代科学就是归纳推理的大厦。如爱因斯坦先根据实验结果归纳出光速不变，在这个基础上进行演绎，得出狭义相对论。 然而在金融市场应用归纳推理，却会遭到诟病，这些人常引用哲学家大卫·休谟的观点，来说明归纳法并不可靠，殊不知休谟本人还说过「对所有事情都坚持可靠的演绎上的正当有理的人会饿死的，现实中接受归纳法是必然的」 ——技术分析绝不是预测未来，而是帮你应对当下，不预测只应对才是生存之道。 错。不论是技术分析还是基本面分析干的事都是预测，所谓“不预测只应对”是偷换概念的说法。下单和持仓本身就是预测，即预测行情朝盈利的方向走。 可笑的是，交易圈有一个风气，你说预测市场，往往会被鄙视，你说不预测却会被认为是一种高手的表现。 我想说，不必在乎这些杂音，我们只需要明白：因为市场的混沌性，走势不可能完全预测，任何技术分析方法，都只能预测一小部分，预测了也不一定对，有成功失败的概率，所以必须做好风控和仓位管理，提高系统的鲁棒性。 ——技术分析其实很容易学，在交易中技术并不重要，重要的是纪律、心态和执行。 错。很多人没有强有力的交易技术，却大谈纪律、心态和执行，实在是本末倒置。 试想，如果你的交易系统是负期望的，纪律再严，心态再好，执行再稳也不过是朝着错误的方向使劲，终究竹篮打水一场空。 很多投资者对技术分析学习过程中有一个关键难点就是：很多技术分析的书籍中给出的都是些口诀，什么顶背离看跌，底背离看涨。这个就像武侠小说中各个门派的心法一样，行家知道了可能马上会用，新手死记硬背了，基本没有效果。有些稍微靠谱的书中会给一些招式，也就是技术分析的图例，告诉你什么样的情况是好的，什么样的图形是坏的，之后就靠大家自己的套用。 比如在学习头肩顶形态的时候，技术理论告诉你当形态的左肩出现复合肩的时候，头部和右肩也可能会有一个地方会出现复合肩，但在实际行情当中的复合肩可能会以很多不一样的方式出现，有的复合肩会在每次形成的时候都对颈线进行测试，有的复合肩可能在第二次测试颈线之前就已经提前完成。而技术分析的理论中不可能为你详尽所有细节，更多之处需要交易者通过大量的实践验证去亲身体验。如果交易者只是简单粗略的了解了某种技术分析的方法便匆忙据此进行实盘交易，运气好时对技术分析信心大增，运气不好时便开始怀疑人生，而这种缺少细节探索和自我总结的学习方式，很明显不能做到对技术分析的透彻掌握，并不能把它们变成自己的东西。 纵使你在行动上已经做到了大量的付出，甚至对于某种分析手法已经有了很多基于理论上的深刻理解，这也不意味着不同交易者在同一技术分析方法上运用的结果都会相同。比如在波浪理论的分析上一直存在千人千浪的问题，在不同的价格上确立波浪的起点，得出的浪形结果可能就不一样，虽然基于理论之上，他们都没有错，但最终还是要看结果，如果你能因此赚钱，那说明你是对的，如果你因此屡屡亏损，不能说你就错了，起码说明这一套方法可能不适合你，而你要做的是及时跳脱出来，去选择能让你赚钱的那一套方法。 技术方法很多，如果想学习，（外汇邦  ）就要尽可能掌握透彻，不要偷懒，别说世上没有必胜秘籍，就算有，也不是看一遍就必胜了，成功一定属于在实战上下了功夫的人；另外，把实践中能让自己的赚钱的方法反复运用，其余的都应该尽量抛弃，所谓交易初期做加法，交易久了做减法，这就是取舍。 一个技术分析方法，什么时候才可以用于实盘？答案当然是大量的案例验证。 首先，利用历史数据、模拟盘验证，你会发现这个方法的某些地方被证实，某些地方还有缺陷。 接着，针对该方法的缺陷处，调整优化，直到你有足够的自信把它用于实盘。 最后，用极小的仓位实盘交易，发现了缺陷，接着调整优化，当实盘可以稳定盈利的时候，再把仓位加上去。 用具象的案例实践，验证抽象的理论方法，这是一种“自下而上”的思维方式。 如果只是自下而上，上千种交易方法，一个个根据案例去推导验证，要累死人。自下而上和自上而下相结合，效率更高。 自上而下指的是，寻找客观世界的规律，向下套用在交易上。 技术分析很重要，但也只是交易系统的一环，想要做好交易，你还需要做好以下四件事： 仓位管理：杠杆交易的资金，占你总资产的仓位要管理好，建议通常不要超过20%。不同的交易手法，所需的仓位管理方法都不太一样，这个不好一概而论，但是对于交易新手，请一定记住：轻仓，轻仓，再轻仓！ 心态管理：当你连续亏损或者亏损额比较大的时候，心态会很差，容易做出非理性的行为，胡乱操作，想赶紧把亏的赚回来，如何控制情绪、管理心态？正确的做法是：要么当天立即停止交易，接下来一段时间保持轻仓，谨慎操作，分析原因以改进交易系统。要么就休息一段时间，清空杂念后才重新开始交易。 基本面辅助：在技术分析群体中，有两种人需要认真关注基本面：一是中长线交易者，二是套利交易者。 交易计划和复盘：计划你的交易，交易你的计划。没有计划，等于抓瞎，不做复盘，何谈总结经验教训，获得成长？