“投资是一门有缺憾的艺术，认可体系的缺陷、认可结果的不完美、认可投资命运的不可捉摸和偶然性，也许是一种更深刻的智慧和人生态度。” 一、为什么要研究交易哲学？ 交易哲学是一面镜子，在镜中看到什么样的交易世界，就会投射到现实交易中。 交易中你的交易哲学是暴利，翻倍，成功，羡慕财富自由，追求财务自由，这就决定了你会做激进，高风险，追求暴利的交易方式。 交易中你的交易哲学是平稳，低风险，低收益。这就决定了你的操作更有耐心，更愿意接受资金曲线缓慢地上涨，内心接受低仓位低风险运行，正确的交易哲学让交易行为更加理性。 交易哲学是你交易的视角，也是你交易的出发点，决定了你之后要走的交易道路。 二、为什么做交易那么难？ 因为市场总是存在不确定性，而我们又太着急太贪心。 如果把行情无限期拉长，我们用俯视的角度去看待整个历史行情，你会发现，同样的事情在无限地重复。但由于时间线太长了，我们不可能每件事都经历到，我们都只是历史洪流中的一只蝼蚁。 而在当下短期的行情中，我们就像开了一艘小船去钓鱼，哪天风平浪静我们钓到了很多鱼，就觉得是自己的技术好；而哪天有了风浪没有钓到鱼，我们就说是老天爷不给饭吃。 而我们其实只需要看好天气，拿好钓竿，在熟悉的海域钓钓鱼，虽然也偶遇风浪，但总是有收获的。 但总有人受不了钓大鱼的诱惑，开着小船去到深海中，一个大浪就被打翻，别说鱼了，人都没了。 你永远不知道市场会发生什么，永远不知道风浪什么时候会来，市场是不可控的，可控的只有我们自己的交易标准与策略。 金融交易又是极度反人性的 在交易中，让人感到难受的事情很多，比如说止损，虽然止损很痛苦，但我们却必须要执行。 持仓盈利的时候，利润回吐了一些，我们很焦虑，但还是得坚持。 当产生连续止损的时候，我们的内心非常恐惧，害怕再度亏损，但交易信号出现的时候，我们还是得咬牙开仓。 交易中太多太多这样的心理，这个市场就是如此物质与虚浮，所有人的贪婪与恐惧都在天上飘，就看谁能稳得住。 交易者形成自己的交易系统很难 走势变化无常+人性变化无常，两者碰撞就产生交易中无数的不确定性。 有时刚确定交易标准，走势就变化了，失败。 有时行情好，但是心态差，失败。 而一个小的失败，可能就是一个大的交易溃败的开始，将我们打回原点，对原来的交易系统失去信心，对自己失去信心，于是开始重新建立自己的交易策略，周而复始。 有很多交易者就是在这种情况下，原地踏步好多年，都走不出来。 交易到底有没有秘诀呢？ 交易并没有什么捷径和秘诀，而且盈利的概率很低。虽然有人在短时间内获得暴利，但操作不当，也会面对巨大的风险。必须要如履薄冰，因为一次不慎，就可能前功尽弃。 所以我总是在写文章的时候强调，交易的风险，劝大家谨慎参与。就是因为自己经历过，深知其中的难，苦，险，才劝大家慎重。 如果你决定了要做这件事，不仅要对自己投入的资金量力而行，在交易之前还需要充分学习和练习，做好充足的准备，再轻仓开始交易。 三、人为自然立法和人为市场立法 康德哲学中有这样的观点：人类只能认识世界的现象，世界的本质却不可知，甚至世界背后根本没有本质。人类所有的知识是通过理知和概念主动创造出来的。 因此，交易者永远寻找不到金融市场运行的规律，只有自己建立一套观察市场，理解市场的标准，才能有效地观察市场。 格林威治天文台是地球上零度经线的起点，在没有确立之前，地球就是个圆，无法定义地球上的某一个点。 有了经纬度，定义了坐标点，飞机轮船才能开到那个地方。但把格林威治天文台作为0度线的起点，是非常偶然的，是约定俗成的，把这个零度线放到北京，纽约，巴黎结果是一样的，甚至以我们任何人的家作为零度线的起点，也能起到完全相同的作用。 从这个例子我们就可以看出，万事万物本没有标准，是人为定义了标准，我们才知道下一步怎么走。 道氏理论只是一种趋势的定义 道氏理论是最早的定义趋势的标准，有了它之后，我们就有了观察趋势的标尺。这段行情是整理震荡，那段行情是单边趋势。 大胆试想一下，如果当年是你我任何一位交易者有影响力，用另外一种方式解读趋势并定义趋势，现在大家谈的就不是道氏理论了，是张氏理论，王氏理论，甚至八哥理论。所以什么理论并不重要，重要的是要有自己的标准。 我举个例子，我们在实战中想要确认趋势，就必须有一个确认趋势的标准。在同一个时间点，用30均线趋势可能是看空的，而120均线可能看多，那么我们就必须要选择，或创造一个自己的标准。否则做起交易来，就会犹豫不决，丧失执行力。 所以有什么样的标准不重要，有标准最重要。 四、弱水三千只取一瓢 交易中每种技术只能定义一种趋势，解读一类行情，交易者精力有限，只能同时观察几个品种，我们必须得承认，技术指标和交易者，都有其自身的局限性。 只有认清楚这一点，降低欲望，驾驶着属于自己的交易的小舟出海，才能捕获属于自己的盈利。 金融市场中的钱是很多，动不动就是1万亿，10万亿，但这些钱跟你我都没关系，别人赚到了几百万，几千万，跟你我也没有关系，但是我们自己账户中即使只赚到了100块，也是属于我们的自己的。 欲望少则得，欲望多则惑。（外汇邦  ） 想要完美的交易方法吗？没有！ 99%的交易者进入市场，都是想找到一种百战百胜，完美的盈利方法。以“交易圣杯”为目标，前赴后继地苦苦寻找，结果都亏倒在交易的路上。 看的品种太多，做得手忙脚乱，不断做错和错过，还不如减少一些品种，把每次交易都执行到位。 想多赚钱，仓位重，结果遇到行情波动心里就慌，行情看得是准，但是单子拿不住，到头来一场空。 上面的经历很多人都有过，要怎么走出来？降低欲望，降低预期。 欲望少，则心态稳，更容易拿住属于自己的利润；欲望多，就容易在金融市场里迷失自己。 该怎么选择，大家心里应该有数。 五、交易者心理学：自觉注意和自发注意 这是两个心理学术语，在交易中代表两种不同的交易状态。 自觉注意：交易者有的放矢的交易。 从前期观察市场，制定交易系统，制定交易计划，执行每一步，都是有计划，有准备。不被市场波动，价格变化所影响。 自发注意：很多交易者没有计划，没有预案。 订单先进场，再找止损和止盈。这种操作被通俗地称为：先开枪后瞄准。 做为交易者，应该在打开电脑之前，就已经知道要交易什么？看哪个品种？等哪种形态？在哪里止盈？在哪里止损？仓位如何？等等。 如果对交易中可能出现的问题，你都没有答案，说明你还处在自发注意，而这是不利于交易的。 关于金融市场的预测 预测行情是90%交易者的习惯，因为能预知未来的走势，就意味着能在金融市场中赚到无限多的金钱。 但未来是未知的，这是最最底层的交易观。真实的交易是：以我们自己的交易模型去测试行情，行情符合模型就交易，行情不符合模型就观望。 巴菲特曾经说：预测通常更多地告诉我们关于预测的想法，而不是真实的未来。 关于主观交易 主观交易是跟随交易者感性的认知和判断进行交易的操作。在毛选里的《实践论》里有这样一段话：“认识过程中，有两个阶段的特性，在低级阶段，认识表现为感性的，在高级阶段，认识表现为理性的”。 人是善变的，在承受压力的时候，情绪变化更加剧烈。而情绪，是交易最大的敌人。 你的交易行为完全会因为你剧烈波动的情绪而走形，因此主观交易并不是一种可行的操作方式。 六、关于基本面分析 （1）基本面分析对中线、短线交易者的帮助不大。中短线交易盈利的空间小，市场的正常波动空间就足够中线短线交易者止盈了。 （2）基本面交易中，要注意杠杆风险。比如基本面是看多头，行情也在震荡上行，加入太重的杠杆，在上涨的震荡回调中持仓，亏损会很严重，甚至被打爆仓，但是基本面和大趋势还没有变。 七、怎么看待波浪理论？ 青泽先生在书中对波浪理论中，把市场上涨和下跌精确地细分提出质疑，对于波浪理论能够精确预测价格变化提出异议。 实战中，我们经常遇到走势同波浪理论的标准有巨大差距的情况，而且波浪理论中，加入了太多的主观判断，“千人千浪”也确实是波浪理论实战比较严重的问题。 八、什么样的资金曲线是最理想的？ 台阶式上升的资金曲线是最理想的。这种资金曲线的交易结果是有赚有亏，但总体在向上。 那种像飞机起飞，不断向上爬升的没有回调的资金曲线，可能蕴藏着非常大的风险。通常不止损，或者风控非常大的交易系统，才会有这样的表现。而一旦出现风险止损，资金曲线将会是断崖式的回落。 九、从心所欲不逾矩 这句话出自于《论语》，本身的意思是，顺应自己内心的指令，也不会破坏外在的规矩，做到了天人合一的最高境界。在《论语》中，这是一个70岁的优雅老人才能做到的事情。 而在交易中，如果想做到遵从自己的内心需求，同时又不破坏自己制定的交易规矩，那么这时候对自己的心性就需要有一定的修炼。 交易策略可以稍作修改，向自己的性格靠近，但即便是再靠近，也总有违反人性的时候。 这个时候要做的事情，就是改变自己的认知，坦然面对自己人性中的恶，比如对想赚更多的贪婪，对未知的恐惧，对可能失去的恐惧，与这些本性和平共处。 你的内心了解它们的存在，也理解它们存在的合理性，你就会慢慢释然，不再觉得与它们对抗是一件无法承受的事情。 这个时候你的焦点也会慢慢从“对抗人性很难受”，转而向“我不看重一次两次的输赢，而看重最终交易的结果”。 那么你就会慢慢从一颗棋子，变成了下棋之人。你也能做到既能遵从自己的内心，又能不破坏交易的规矩。 而交易这盘棋，你也一定能下好。 随手而下者，无谋之人也，不思而应者，取败之道也。 这句话来自于《棋经十三篇》，讲的是随手投子的人，一定是没有谋略的棋手，不假思索地仓促应对可能发生的事情，这一定是走向失败的路。 下棋讲究谋略，走一步看百步，而交易更是。 金融市场中，多的是无谋无略，靠荷尔蒙做决定的交易者，认真学习，认真做计划的在少数。 如果当你把交易中的每一步都做了充分的计划，行情中的每一种变化都做好了应对的准备，在面对无常的行情中，才能从容有信心，才能打胜仗。 可以思考一下，你即将参加一场考试，如果你已经刷了无数的题海，做了充分的准备，那么即使在考试中遇到了出其不意的题目，你也可以从容应对，因为90%以上的题目你都做对了，剩下的10%即使全错了，你的成绩也会不错。 所以不要害怕押到不会的题，做好充足的准备才是最重要的。再差的交易计划也好过没有交易计划。