在做外汇交易时，我一般会采用三种方法：波段交易法（swing trading）、价格行为交易法（price action trading）、均值分析交易法（mean value analysis）。  “均值”（mean value）的概念在金融市场上经常被用到，其另一种说法是“平均”（average），在外汇市场上，将均值概念运用到交易中也是非常有用的。合理地利用均值概念是非常重要的，无论是科学家、数学家还是数据分析师，他们通常利用均值来进行数据的分析和预测。 “均值” ——群体的智慧 均值反映出的是一种市场“平均化”的力量，尤其是当参考数据量非常大的时候，“平均化”的力量将会非常明显，均值的作用也会越强。当你在看价格走势图表时，均值包含了市场所有参与者的想法和决策，它是市场所有参与者交易行为的综合反映，是市场买卖双方力量博弈的综合反映。 举例来说明：有一个装有糖豆的玻璃罐子，人们要猜罐子里面有多少颗糖豆？每个人都会按自己的想法给出一个数字，也有人会乱猜，猜里面只有100多颗。。。最终，在160多个人里，只有4个人猜测的数字接近正确答案。 有趣的事，虽然没有人给出的答案完全正确，但是如果把这些人猜测数字“平均化”一下，就十分接近正确答案。罐子里面有4510颗糖豆，而这些人猜测数字的均值是4514.98颗。误差仅有5颗，误差率为0.11%，这就是一个典型的显示“平均化”力量的例子。 在YouTube上也有做过类似的实验，拿出一个装有糖豆的玻璃罐子，让网友猜里面有多少颗糖豆，网友只需在线上输入一个猜测的数字即可。在收集了众多网友的数据之后，最后的结果是，猜测数字的均值偏离实际值的范围在4%以内。当收集的答案足够多时，猜测的均值会更接近实际值。 以上的实验正显示了，在群体数据量足够大的时候，“平均化”的力量就能充分展现出来。如果我们把人群中每一个个体的数据收集起来，进行平均化处理，那么最终得到的均值将十分接近实际值。 交易本身就是一种数学游戏，它的背后潜藏的是数学逻辑。要想做好交易，你必须弄清楚交易中的概率和统计理念，通过挖掘各种数字规律，找出交易的成功之路。 价格行为交易法就是通过发现那些反复出现的走势形态，来做出交易决策。在外汇交易市场上，无论什么时候，市场上都有大量的参与者，他们都希望从市场中获利，这些参与者之中，有一些被称为“聪明人”，例如：基金公司、大型交易公司、大型银行等等。市场的参与者都在不断地重复着自己的交易行为，正因如此，市场的价格才会走出那么多反复出现的型态，同时也帮助我们预测价格的走势。 而与此同时，市场中的参与者容易产生群体性行为，他们认为均值体现了价格过去的均衡水平，而交易者在交易决策时是对未来预期的判断，若预期会涨，则会在均值水平买入，若预期会跌，则会在均值水平卖出，正是这种群体性行为，从而会影响汇价在均线处受支撑或受阻，由此市场便存在了这种规律，规律一旦形成，就会被后人认知、学习、传承，由此便产生了市场的“羊群效应“。 均值和概率是你风险管理的两大基石 “均值”概念的另一种应用就是风险管理，你对均值概念的理解深度会直接影响到你的交易水平。 需强调一点，许多交易者甚至都不知道交易就是一种概率游戏，因而很多新手交易者都不重视资金管理和仓位控制。概率决定着你的交易决策，也决定着你的风险管理能力。 均值和概率的结合运用在风险管理中表现为设立“风险回报比”，“风险回报比“就是平均每一笔订单亏损额和盈利额的比率。 当你将每一笔订单的风险回报比设为1:3时，也就意味着，若你做100笔订单，每单都是1标准手，其中有75单是亏损的，25单时盈利的，那么这是刚刚盈亏平衡，不盈不亏。如果你只有66单是亏损的，其余34单是盈利的，那么就会盈利。 实际上，每一笔订单的胜输概率都是50%，若我们能保证执行一个不错的风险回报比，保证平均每笔订单的盈利都大于亏损，那么最终才有可能是盈利的。 外汇交易是一场数学游戏，均值和概率是这场游戏的基本数学理念，如果你运用好了，对你的交易将有莫大的好处。 大多数技术指标是如何发挥作用的？ 在你的交易软件上有很多技术指标，你可以从中任意选择应用到你的图表中，如下图： 外汇技术分析  /fxschool/technical/ 很多交易者都喜欢用技术指标辅助交易，但是，他们往往只关注如何利用指标寻找好的交易机会，而不太会在意这些技术指标到底是如何发挥作用的？其背后的原理到底是怎样的？ 我对大部分指标都有过深刻的认知，我剖析这些指标的形成原理，我可以毫不隐晦地告诉你，我们平常所见的大部分指标都只是价格行为和均值概念结合的产物。 确实是这样的，技术指标都是利用蜡烛图本身的最高点、最低点、收盘价通过某种平均化的公式计算出来的，如随机指标、ADX指标、CCI指标等。ADX指标（平均趋向指标）就是对数据进行多次平均化后的结果，ADX指标指示的不是趋势的方向，而是趋势的强度，数值越高则说明趋势越强。如下图： 有一些自定义的指标实际上是多种指标组合而成的混合指标。很多指标有明显的滞后性，指标的计算的公式越复杂，往往数据被平均化的次数越多，滞后性就越突出，混合指标就存在严重滞后的问题。 当你比较各个指标之间的差异时，你会发现他们的形成原理都差不多，都是在价格数据的基本上通过数学公式平均化计算而来，因而，你也会发现，许多指标的用途都是一样，只是呈现的方式存在一点差异而已。正因指标都是在价格数据基础上计算而来的，所以其滞后性也是最大的弊端。 有些指标在某些特定的情况下可能非常有效，但有时就完全失效，从而给交易者造成大量的误导性进场信号。 如何利用“均值分析“做交易？ 在我刚开始做交易时，我喜欢用大量的技术指标，我也花了很多时间去研究各种技术指标。但我最终发现，在各种指标中，只有移动均线是最有用的。这一观点在整个交易领域也是被认可的。我也发现许多交易者都在图表上加上了移动均线，尤其是参数为20的指数移动均线（EMA）。 我花了很多时间研究20EMA，我还在价格走势图表中加入了10EMA，这样形成了一条”快”EMA和一条”慢”EMA。如下图： 20EMA和10EMA两个指标的组合足以反映价格的变化趋势，但它并不是很有效，因为它也会经常发出错误的交易信号。 20EMA充当“基线“的角色，而10EMA则是“辅助线”。 这就是“均值分析法“，是利用均值来研究价格行为的方法。我可以通过均值来判断价格行为的很多信息： ●趋势方向； ●趋势强度和动力； ●市场稳定性； ●趋势发展高潮（衰退）的先兆； ●理想的进场点； ●利用均值回归理念找出交易机会。 下图中的例子展示的就是如何利用均值理念进行市场分析。图中的价格走势震荡，没有明确的方向，这时利用均线也无法判断市场趋势方向，但可以发现一点，价格会一直围绕在均线上下波动，这就是“均值回归“，当价格偏离均线程度越高时，就越有可能向均线方向移动。 再来看另一种情况，当价格走势逐渐稳定下来，市场趋势变得明显，你会发现均线也反映出了市场方向。如下图：市场趋势明显下行，均线也呈下行态势，均线逐渐变陡，说明下行动力在不断增强，另外还可看出，均线已经成为了价格走势的一个动态阻力位，一直压制价格下行，这也表明下行趋势稳定性比较好。 均值分析法是运用“平均化”的理念来帮助交易者避开市场噪音，快速推断市场的传递出来的信息，从而做出明智的交易决策。 均值分析法简单好用，而且能过滤掉很多市场“噪音”，目前，已经有很多交易者都在交易中利用均值分析法进行交易，再配合良好的资金管理、风险控制和心态，交易制胜并非难事。